Trái phiếu có lãi suất cố định hàng năm là 5,5%, được tăng cường tín dụng bởi Quỹ Bảo lãnh Tín dụng và Đầu tư (CGIF) - quỹ ủy thác của Ngân hàng Phát triển Châu Á (ADB). Thương vụ này thu hút nhu cầu mạnh mẽ của nhà đầu tư, với số lượng đơn đặt hàng từ các công ty bảo hiểm hàng đầu có tổng trị giá gấp đôi.

Toàn bộ số tiền thu được sẽ tài trợ cho việc xây dựng CCS Hà Nội tại khu đô thị Starlake. Dự án này là trụ cột cốt lõi trong chiến lược chuyển đổi kỹ thuật số và AI của CMC, cung cấp cơ sở hạ tầng cho trung tâm dữ liệu, đám mây và các dịch vụ AI dưới dạng dịch vụ.

BNP Paribas đóng vai trò là cố vấn phát hành, còn VietinBank Securities đóng vai trò là đại lý phát hành. Trái phiếu có cấu trúc trả nợ gốc định kỳ, được thiết kế để làm dịu dòng tiền và giảm thiểu rủi ro tái cấp vốn khi đáo hạn.

CGIF được hỗ trợ bởi chính phủ các nước ASEAN+3 (ASEAN, Trung Quốc, Nhật Bản và Hàn Quốc) và ADB, với nhiệm vụ phát triển sâu hơn thị trường trái phiếu bằng nội tệ trong khu vực. Việc bảo đảm tín dụng cho phép CMC nhận được nguồn vốn dài hạn từ các nhà đầu tư trong nước đồng thời củng cố niềm tin vào năng lực tài chính và hoạt động của mình.

“Chúng tôi đảm bảo cho đợt phát hành trái phiếu bằng nội tệ đầu tiên của CMC để giúp công ty đa dạng hóa cơ sở nhà đầu tư và đảm bảo nguồn vốn dài hạn cho dự án cơ sở hạ tầng kỹ thuật số CCS Hà Nội,” ông Hongwei Wang, Giám đốc điều hành của CGIF cho biết.

Được thành lập vào năm 1993, CMC là công ty công nghệ niêm yết lớn thứ hai tại Việt Nam (Forbes Việt Nam 2024–2025). Với bốn trụ cột chiến lược - Công nghệ & Giải pháp, Cơ sở hạ tầng kỹ thuật số, Kinh doanh toàn cầu và Nghiên cứu & Giáo dục - CMC dẫn đầu các sáng kiến chuyển đổi kỹ thuật số và AI cho các doanh nghiệp và tổ chức.

Theo chiến lược AI-X và Go Global, CMC đang mở rộng hệ sinh thái các sản phẩm và dịch vụ kỹ thuật số bằng cách đầu tư sâu vào dữ liệu, điện toán đám mây và trung tâm dữ liệu siêu quy mô.

Trong số các dự án hàng đầu của nó là C-OpenAI, một nền tảng được xây dựng trên 25 công nghệ cốt lõi độc quyền - bao gồm các mô hình ngôn ngữ lớn, thị giác máy tính, xử lý giọng nói, kiến trúc datalakehouse, tìm kiếm thông minh và an ninh mạng - định vị CMC để cùng tạo ra các giải pháp AI dành riêng cho ngành.

“Sự hợp tác của CGIF cho phép CMC đảm bảo nguồn tài trợ dài hạn bằng đồng Việt Nam để phát triển CCS Hà Nội - trung tâm dữ liệu và cơ sở hạ tầng không gian làm việc kỹ thuật của chúng tôi được thiết kế cho điện toán AI hiệu suất cao,” ông Nguyễn Trung Chính, Chủ tịch Hội đồng quản trị kiêm Chủ tịch điều hành CMC cho biết.

"Đây là nền tảng để chúng tôi cung cấp các giải pháp DC/Cloud/AI-as-a-Service, đẩy nhanh việc áp dụng AI cho doanh nghiệp và đóng góp cho nền kinh tế kỹ thuật số. Sự hỗ trợ của CGIF báo hiệu sự tin tưởng vào chiến lược AI-X, tầm nhìn tăng trưởng quốc tế và khả năng phục hồi tài chính của CMC,” ông nói.

Việc CGIF tham gia bảo lãnh trái phiếu VNĐ kỳ hạn 10 năm phản ánh niềm tin của nhà đầu tư toàn cầu đối với hồ sơ tín dụng, năng lực thực hiện dự án và cam kết đối với các tiêu chuẩn ESG của CMC. Sự bảo đảm không chỉ giảm thiểu rủi ro cho nhà đầu tư mà còn khẳng định thế mạnh của CMC về quản trị, tính minh bạch và hoạt động bền vững - mở đường cho các giao dịch trên thị trường vốn trong tương lai.

Bà Loan Pham, Trưởng đại diện BNP Paribas tại Việt Nam, cho biết giao dịch này được cấu trúc để đáp ứng cả nhu cầu cấp vốn của tổ chức phát hành cũng như kỳ vọng của thị trường về tính minh bạch và các công cụ nội tệ dài hạn: “Sự quan tâm của nhà đầu tư cho thấy luận điểm đầu tư vào cơ sở hạ tầng kỹ thuật số và AI của Việt Nam là có căn cứ và hấp dẫn.”

Dự án CCS Hà Nội – trước đây gọi là CMC Starlake – đã được Ủy ban nhân dân thành phố Hà Nội chấp thuận thay đổi chủ đầu tư vào tháng 6 năm 2023. Nằm trên lô B2CC3 thuộc khu đô thị Starlake Tây Hồ Tây, khu đất có diện tích 1,13 ha và có tổng vốn đầu tư 2.181 tỷ đồng (89,8 triệu USD). Động thổ bắt đầu vào ngày 1 tháng 6 năm 2025 và dự kiến ​​hoàn thành vào ngày 31 tháng 12 năm 2026.

CMC tuyên bố rằng số tiền thu được từ trái phiếu sẽ được phân bổ cho các thành phần trung tâm dữ liệu có thông số kỹ thuật cao - chẳng hạn như nguồn điện, làm mát, bảo mật và dự phòng - cũng như không gian làm việc cho các nhóm kỹ thuật, tất cả đều nhằm mục đích hỗ trợ các dịch vụ DC/Cloud/AI cấp doanh nghiệp.

Trong báo cáo tài chính mới nhất, CMC đã thể hiện hiệu quả hoạt động mạnh mẽ. Trong nửa đầu năm tài chính 2025 (kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2025), công ty ghi nhận doanh thu 4.630 tỷ đồng (khoảng 190,6 triệu USD), tăng 16,3% so với cùng kỳ năm ngoái. Lợi nhuận trước thuế đạt 273 tỷ đồng, tăng 37% so với cùng kỳ. Chỉ riêng quý 2/2025, lợi nhuận sau thuế tăng trưởng 49% so với cùng kỳ.

Tăng trưởng trên tất cả các phân khúc kinh doanh - Công nghệ & Giải pháp, Kinh doanh Toàn cầu, Cơ sở hạ tầng Kỹ thuật số và Nghiên cứu & Giáo dục - thể hiện hiệu quả hoạt động và kiểm soát chi phí của công ty. Những kết quả này cùng với việc phát hành trái phiếu sẽ củng cố hơn nữa vị thế tài chính của CMC và mở rộng năng lực thực hiện các dự án cơ sở hạ tầng chiến lược như CCS Hà Nội và CMC Hyperscale DC Thành phố Hồ Chí Minh.

PV